Bitsurance im Test Die institutionelle Brücke für die Eigenverwahrung

Versicherungspolicen sind juristische Kunstwerke der Präzision. Jedes Wort zählt. Bei Bitsurance ist der Versicherungsgegenstand klar definiert: das physische Hardware-Wallet und der BTC-Bestand auf dem im Versicherungsschein bezeichneten Account. Nicht mehr, nicht weniger.

Der Deckungsumfang orientiert sich an klassischer Sachversicherungslogik, erweitert um einen für Bitcoiner entscheidenden Tatbestand. Im Zentrum stehen physische Ereignisse: Brand, Blitzschlag, Explosion, Leitungswasser, Sturm, Hagel, Einbruchdiebstahl, Vandalismus und Elementarereignisse wie Lawinen oder Schneedruck. Hinzu kommt die räuberische Erpressung, im Volksmund als $5-Wrench-Attack bekannt.

Der entscheidende Schutz: Raub und räuberische Erpressung

Hier unterscheidet sich Bitsurance fundamental von jeder Hausratversicherung. Wenn jemand mit Gewalt oder Androhung von Gewalt deine Bitcoin erzwingt, greift die Police. Das ist der Kern des Produkts. Dein Seed bleibt bei dir, aber falls jemand dich zwingt, ihn zu benutzen, bist du abgesichert. Der Risikoträger ist die ELEMENT Insurance AG aus Berlin, ein BaFin-regulierter Schaden- und Unfallversicherer.

Die Grob-Fahrlässigkeit-Falle: Hier scheitern die meisten

Und jetzt kommt der Punkt, der dich im Ernstfall ruinieren kann, wenn du ihn ignorierst. Die Police erwartet zumutbare Sicherungsmaßnahmen. Dein Seed darf niemals digital gespeichert sein. Kein Foto in der Cloud. Keine Notiz-App. Kein Screenshot auf dem Handy. Das ist keine Empfehlung, das ist eine Bedingung.

Wenn du nach einem Einbruch Ersatz beantragst und die Versicherung bei der Prüfung feststellt, dass dein Seed als Foto in der iCloud lag, ist der Fall erledigt. Grobe Fahrlässigkeit. Kein Geld. Die Police schützt Souveräne, nicht Leichtsinnige.

Der Schadensfall: So läuft das Protokoll

Im Ernstfall gilt ein klares Protokoll. Unverzügliche Schadensmeldung bei Bitsurance und dem Versicherer ELEMENT. Bei Einbruch, Raub oder Diebstahl ist eine Polizeianzeige zwingende Voraussetzung für die Anerkennung. Ohne Anzeige, keine Regulierung.

Der Versicherer kann forensische Analysen der On-Chain-Bewegungen anfordern, um fingierte Diebstähle auszuschließen. Sie werden prüfen, ob die Coins tatsächlich von der versicherten Adresse bewegt wurden und ob das Muster zu einem echten Diebstahl passt. Dokumentation ist alles: Kaufbelege für das Wallet, Fotos, Seriennummern, Nachweis der eingehaltenen Sicherheitsstandards.

Hier müssen wir brutal ehrlich sein, denn hier entscheidet sich, ob Bitsurance überhaupt für dich in Frage kommt. Eine Versicherung kann nur etwas versichern, das sie kennt. Und das bedeutet: Es entsteht ein dokumentierter Link zwischen deiner Identität und deinem Bitcoin-Bestand.

Bei Vertragsabschluss sind Name, Anschrift und E-Mail erforderlich. Standard-KYC, wie bei jeder regulierten Finanzdienstleistung. Zusätzlich wählst du das Wallet-Modell (BitBox02, Ledger, Trezor, ggf. Coldcard) und definierst die Versicherungssumme bis maximal 100.000 Euro. Der versicherte Account wird im Versicherungsschein festgehalten, technisch wahrscheinlich über eine Adresse oder xPub.

Was das konkret bedeutet

Bitsurance und der Risikoträger ELEMENT AG speichern in ihren regulierten Systemen: Deinen Namen. Deine Adresse. Die Information, dass du ein Hardware-Wallet besitzt. Den Typ des Wallets. Die Höhe deines versicherten Bestands. Und eine Zuordnung zu einer oder mehreren Bitcoin-Adressen.

Diese Daten unterliegen DORA- und VAIT-Regeln für IT-Sicherheit bei Versicherern. Das ist gut. Aber im Falle einer Kompromittierung dieser Systeme würden Metadaten offengelegt: Person X besitzt das Wallet Y mit einem versicherten Bestand in Höhe von Z Euro. Das ist ein Honeypot für Angreifer.

Die Risikoabwägung für nicht-maximale Puristen

Wer maximale Anonymität als oberste Priorität sieht, für den ist Bitsurance nicht geeignet. Das ist keine Kritik am Produkt, das ist eine mathematische Tatsache. Du kannst nicht gleichzeitig einen dokumentierten Versicherungsschutz haben und völlig anonym bleiben.

Für alle anderen beginnt hier die Risikoabwägung. Die Frage lautet nicht, ob ein Risiko existiert, sondern wie du es gegen den Nutzen aufwiegst. Ein Hausbrand kann deinen gesamten Stack vernichten. Ein Einbruch ebenso. Eine $5-Wrench-Attack auch. Diese Risiken sind real. Die Frage ist, ob das Privatsphäre-Risiko durch den Versicherungsschutz aufgewogen wird.

Jetzt zur entscheidenden Frage: Wie nutzt du Bitsurance, ohne deine gesamte Position zu exponieren? Die Antwort liegt in einer Architektur, die Bitcoin-Wallets von Anfang an mitbringen: Passphrase (25. Wort).

Das Kernprinzip: Du versicherst nicht alles. Du versicherst den Teil deines Stacks, dessen Verlust du nicht verkraften könntest und dessen Absicherung dir den Privatsphäre-Trade-off wert ist. Der Rest bleibt außerhalb des Systems, unsichtbar für jeden außer dir.

Hidden Wallet Architektur

Nutze die Passphrase-Funktion deines Hardware-Wallets. Mit dem 25. Wort erstellst du einen versteckten Account, der technisch ein komplett separates Wallet ist, obwohl er auf demselben Gerät läuft. Versichere nur den Standard-Account (ohne Passphrase) für z.B. 100.000 €. Parke deinen Haupt-Stack im Hidden Wallet (mit Passphrase).

Im Schadensfall (Brand/Raub) ist der versicherte Account gedeckt. Der Hidden Account existiert nirgendwo in den Versicherungsdaten. Bei einer $5-Wrench-Attack gibst du den Standard-Account preis, der Hidden bleibt unbekannt. Das ist kein Versicherungsbetrug. Du versicherst einen legitimen Account mit echten Beständen.

Für wen Bitsurance Sinn ergibt

Ideal für: Bitcoiner mit signifikanten Beständen (20k-100k €), die einen Teil gegen physische Katastrophen absichern wollen. Hausbesitzer mit Klumpenrisiko am Wohnort. Menschen, die im Fall eines Totalverlusts auf eine dokumentierte Erstattung angewiesen wären.

Nicht ideal für: Privacy-Maximalisten, für die jede Form von KYC ein absolutes No-Go darstellt. Holder mit Beständen unter 10.000 Euro, bei denen das Prämien/Risiko-Verhältnis ungünstig wird. Digitale Nomaden ohne festen Wohnsitz in Deutschland.